Publié le Laisser un commentaire

Что Такое Автоматизированный Маркетмейкер Amm?

Они создают так называемые пулы ликвидности токенов, которые автоматически торгуются с помощью алгоритма, а не книги ордеров. АММ, если рассматривать их в контексте децентрализованных бирж, являются смарт-контрактами. Те, в свою очередь, торгуются через алгоритмы в автоматическом режиме. У автоматизированных маркетмейкеров есть несколько недостатков, которые делают их нежелательными с точки зрения инвестора. Но часто ваш AMM не сможет определить правильную цену предложения. В результате AMMs может привести к значительным потерям и повлиять на эффективность рынка.

  • Используя новые модели алгоритмов даже на нестабильных монетах, AMM могут предлагать ставки, превосходящие предложения централизованных бирж.
  • Это связано с тем, что AMM полагаются на простую математическую формулу для определения цены активов в рамках LP.
  • Затем он выполняет необходимые манипуляции, анализируют рынок, после чего происходит исполнение заявки клиента брокерской компании, с которой работают.
  • Токены называются токенами управления, потому что они часто предоставляют определенные права, такие как право голоса при изменении протокола или права на часть прибыли протокола.

Это упрощает обмен между активами любого пула и позволяет варьировать доступ к различным активам в пуле. В книге ордеров отображается список ордеров на покупку и продажу ценных бумаг, включая историю ордеров. Он разработан для использования смарт-контрактов для математического определения цены активов. Для успешной деятельности маркетмейкеры разрабатывают различные торговые алгоритмы. Эти алгоритмы учитывают известные маркетмейкеру данные о расстановке торговых заявок, деятельность других отдельных крупных игроков (индикатор крупного игрока) и т.

Что Такое Автоматизированный Маркет-мейкер?

Нужно четко понимать, что происходит после нажатия в терминале кнопки «Продать» или «Купить», кому дальше уходит ваша заявка, по какой цене она будет исполнена, кто и как эту цену определяет. Один из последних проектов AMM, запущенный в дело в начале 2020 года. Пулы могут создаваться исключительно администраторами, но вносить туда активы может любой желающий. Это позволяет осуществлять большие сделки с минимальным проскальзыванием и привлекать крупных инвесторов.

Для успешной торговли важно умение просчета всех ходов маркет-мейкеров. Есть ли возможность делать это, учитывая, что информация множества из них является конфиденциальной? Это явление называется «непостоянной» потерей, потому что как только цены токенов в AMM возвращаются к своим исходным значениям, убытки исчезают. Тем не менее, LP по-прежнему могут хранить свои заработанные комиссионные и вознаграждения в виде токенов в качестве прибыли. При этом, если LP выводят свои средства из AMM с другим соотношением цен, чем при их первоначальном депонировании, убытки становятся очень постоянными. Токены управления или ликвидности часто можно реинвестировать в другие пулы, которые принимают этот токен.

Пул Ликвидности (lp)

Иногда, если существует ограниченное количество контрагентов, с которыми можно торговать, пользователь может не иметь возможности выполнить свой Биткоин-ордер на бирже. Когда это происходит, мы говорим, что «рынок Биткоина неликвиден». Финансовый рынок существует благодаря конкуренции между сильными и слабыми, но для разумного трейдера крупные игроки – не враги, а просто более опытные партнеры.

Как работают автоматические маркет-мейкеры

Со временем приходит опыт и понимание механизма эффективного «сотрудничества» с маркет мейкером, что позволит достаточно долго и стабильно получать прибыль даже при небольшом депозите. Каким бы механизмом не регулировалась стабильность системы, сам маркет-мейкер получает прибыль только в том случае, если участвует в формировании пула ликвидности. Поскольку все премии (в идеале) выплачиваются именно тем, кто обеспечивает финансы для эффективной работы AMM. Virtual Automated Market Maker — это еще один новый тип AMM, который расширяет область применения за пределы обмена токенов на производные инструменты, такие как бессрочные контракты.

И хотя AMM уже пережили массовый рост, они все еще находятся в зачаточном состоянии. Вдохновляющие инновации не за горами – пулы ликвидности с несколькими активами и протоколы с непостоянной устойчивостью к потерям уже разрабатываются и тестируются. Примерами децентрализованных бирж, которые распределяют токены управления для стимулирования LP, являются Uniswap (UNI), SushiSwap (Sushi), Compound (COMP) и Curve (CRV). Помимо получения части комиссий за протокол, токены управления представляют собой дополнительный источник дохода для поставщиков ликвидности.

Как Маркетмейкеры Влияют На Рынок

Стоимость токенов долгое время остается стабильной, а это означает отсутствие убытков или прибыли. А в этой статье мы сфокусируемся на AMM на основе постоянного значения произведения, поскольку именно такой подход обрел наибольшую популярность. Децентрализованные обменники (DEX) — ключевая составляющая сферы DeFi (децентрализованных https://www.xcritical.com/ финансов). В отличие от централизованных решений (CEX), DEX не верифицируют пользователей, не хранят их средства и не контролируют операции. Если сравнивать децентрализованную биржу с централизованной, то можно обнаружить массу отличий. Именно это поможет пользователям понять, как функционируют площадки.

Как работают автоматические маркет-мейкеры

Другими словами, эти маркет-мейкеры постоянно предлагают покупать и продавать актив по разным ценам, чтобы у пользователей всегда было с кем торговать. Процесс предоставления ликвидности бирже называется маркет-мейкерством, а организации, которые предоставляют эту услугу, называются маркет-мейкерами. На этих примерах мы видим, что маркетмейкер — это участник рынка, который за свой счёт постоянно поддерживает определённый объём заявок на покупку и продажу актива, оговорённого договором с биржей.

Подробное Описание Понятия Амм

Соблюдение спреда поддерживает стабильность цен на финансовый инструмент, предотвращая резкие колебания и ценовые разрывы. По сути, AMM все еще находятся в начальной эпохе развития; предстоит немало работы, чтобы догнать классические обменники, которые поддерживают маржинальную торговлю и лимитные ордера. А также ожидается усовершенствование протоколов, которые минимизируют непостоянные потери. Получив опыт подготовки материалов для разработчиков, мы решили, что ценная информация заслуживает более широкого внимания. Используя новые модели алгоритмов даже на нестабильных монетах, AMM могут предлагать ставки, превосходящие предложения централизованных бирж.

Потеря непостоянна, поскольку распределение токенов внутри LP может вернуться к тому, каким оно было. Однако потеря становится постоянной, если вы выводите средства в тот момент, когда стоимость одного токена значительно изменилась по сравнению с тем, когда вы вводили его. Главное помнить, чтобы торговля была успешной и прибыльной, важно пользоваться методами фундаментального анализа. Они позволяют трейдеру понять, какие факторы создают движение цен. Ими являются денежные потоки, взаимодействие рынков между собой, настроение публики и многие другие.

Чем больше market maker участвует в обороте по конкретному активу, тем лучше по нему будет цена; например, экзотические валютные пары имеют высокий спред именно из-за слабого спроса. Первый децентрализованный AMM, вышедший на рынок в ноябре 2019 года. Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за это награду. Цена токена ничем дополнительно не регулируется – только внутренними механизмами пула (соотношение между количество токенов).

Наш с вами конфликт с ММ заключается не в сложности анализа, а его в направлении. Рядовой трейдер выполняет только горизонтальный анализ цены, пытаясь прогнозировать amm это будущую динамику с помощью математических методов (индикаторов, уровней, паттернов). Горизонтальный анализ работает только с прошлым (ценовой историей).

Laisser un commentaire

Votre adresse e-mail ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *